Persona Natural

• Solicitud de Apertura de Cuenta original debidamente diligenciada, incluyendo las tarjetas de firmas.
• Referencia bancaria de cada uno de los titulares de la cuenta y de las personas autorizadas para manejarla (1 carta).
• Si es cliente Bancolombia Colombia, la referencia se pide al Gerente de Cuenta o de Sucursal.
• Referencia comercial de cada uno de los titulares de la cuenta y de las personas autorizadas para manejarla (1 carta).
• Fotocopia del documento de identidad de cada uno de los titulares de la cuenta, cédula de extranjería o pasaporte.
• Carta de información sobre la buena procedencia de los fondos en operaciones con cheques.
• Carta de exoneración al Banco de responsabilidad por recibo de instrucciones para el movimiento de cuenta vía fax (Se encuentra incluida en la Solicitud de Apertura de Cuenta).

Nota: En caso de ser un menor, solo se requiere el certificado de escolaridad, ya que éste reemplaza las referencias.

Persona jurídica

• Solicitud de Apertura de Cuenta original debidamente diligenciada, incluyendo las tarjetas de firmas y la Resolución General o Carta del representante legal autorizando a los firmantes.
• Referencia Bancaria de la Sociedad (1 carta). Si es cliente Bancolombia Colombia, la referencia se pide al Gerente de Cuenta o de Sucursal.
• Referencia Comercial de la Sociedad (1 carta).
• Fotocopia sencilla de la Escritura de Constitución de la Sociedad.
• Fotocopia de la última declaración de renta.
• Fotocopia de los últimos estados financieros.
• Certificado actualizado de la cámara de comercio.
• Fotocopia del documento de identidad de cada una de las personas autorizadas para manejar la cuenta, cédula de extranjería o pasaporte.
• Carta de información sobre la buena procedencia de los fondos en operaciones con cheques.
• Carta de exoneración al Banco de responsabilidad por recibo de instrucciones para el movimiento de cuenta vía fax (Se encuentra incluida en la Solicitud de Apertura de Cuenta).
  
  

Ejemplo: Usted abre un CDT con USD 50.000 por un plazo de 180 días. Si la tasa vigente es del 5% ¿Cuanto genera su CDT por concepto de Intereses?

R/ [ (USD 50.000 x 5%) / 360] x 180 = USD 1.249

El titular de la cuenta recibe los intereses al final del periodo, o pueden ser entregados al cliente en forma periódica (ya sea mensual, trimestral, semestral, anual y al vencimiento; el único periodo que no está disponible es bimensualmente) en el evento de que él y el Banco lo acuerden al inicio del depósito o al momento de su renovación por escrito, y forman parte de las cláusulas especiales del contrato.

El titular de la cuenta recibe los intereses al final del periodo, o pueden ser entregados al cliente en forma periódica (ya sea mensual, trimestral, semestral, anual y al vencimiento; el único periodo que no está disponible es bimensualmente) en el evento de que él y el Banco lo acuerden al inicio del depósito o al momento de su renovación por escrito, y forman parte de las cláusulas especiales del contrato.

Ejemplo: Usted mantiene un saldo promedio mensual en su Cuenta Mundial de USD 50.000 durante 90 días. Si la tasa vigente es del 4.5% ¿Cuanto genera su Cuenta Mundial por concepto de Intereses?

R/ [ (USD 50.000 x 4.5%) / 365] x 90 = USD 554.4

• Comisión de Entrada: Cobrada en el momento en que el dinero se invierte (entra) a la cartera colectiva. Generalmente es un porcentaje fijo sobre el total invertido.
• Comisión de Salida: Se le cobra al inversionista en el momento de salida o retiro de cualquier cartera colectiva. Suelen ser comisiones escalonadas que disminuyen a través del tiempo. Si usted por ejemplo permanece un año, la comisión puede ser del 4%, o si permanece 2 años la comisión sería de 3% y así sucesivamente. Esto varía según el tipo de cartera colectiva y la compañía administradora.
• Comisión de Administración: Es una comisión fija anual, que cobra la compañía administradora de la cartera colectiva y que causa diariamente.
  
  

Las carteras colectivas off-shore son constituidas fuera de los Estados Unidos. Esta característica permite que cualquier no residente americano tenga exenciones tributarias a las cuales sí estaría obligado si invirtiera en carteras colectivas registradas en Estados Unidos.

Las carteras colectivas que realizan sus inversiones bajo esta orientación, realizan inversiones en títulos valores de compañías con alto potencial de crecimiento acelerado sin importar muchas veces que el precio de la acción sea alto con relación a su valor en libros. ( P.ej. compañías de Internet, Biotecnología, etc.)

Es precisamente por eso que se llaman inversiones en renta variable, pues no es posible establecer de antemano el precio que la acción tendrá ni la rentabilidad que ella le dará al inversionista en un período de tiempo determinado. Así, dichos títulos dependen casi en su totalidad del mercado y no de la voluntad del emisor y por tanto son operaciones de mayor riesgo. Sin embargo, entre mayor sea éste, igualmente mayor será el retorno que el inversionista espera recibir de la acción en el largo plazo.

A continuación se presentan una serie de puntos que son claves al momento de suscribir una inversión en acciones.

• Monto
  Antes que nada, se debe tener claro cuál es el monto que se desea invertir, pues las operaciones de este tipo suponen una comisión mínima. Si el inversionista decide colocar su dinero en renta variable, entonces deberá pagar una comisión al entrar (comprar acciones) y otra al salir (venderlas), siendo ésta algo relevante si el monto no es lo suficientemente alto.
  
  •Finalidad de los recursos
  También se debe establecer si el dinero a invertir tiene un fin específico hacia el futuro (vacaciones, vehículo, educación, vivienda, participación accionaria en una empresa o sector específico, pensión, etc.) o si es simplemente un ahorro que, en la medida en que rente, robustecerá el patrimonio del inversionista. Cuando la persona tenga una respuesta, entonces podrá determinar el plazo de la inversión y el riesgo que estaría dispuesto a asumir.
  
  
• El plazo de la inversión
  Luego del inversionista saber en qué momento necesitará los recursos susceptibles de inversión, hay que aclarar que en renta variable es recomendable invertir a largo plazo, es decir a más de un año.
  
  
• El riesgo de la inversión
  La destinación específica de los recursos a invertir también determinará el nivel de riesgo al cual estaría dispuesto el inversionista potencial. Por ejemplo, una persona natural que tenga para invertir unos recursos destinados a la compra de una casa o a la educación universitaria de sus hijos que están en bachillerato, seguramente tendrá un perfil más conservador que quien esté dispuesto a invertir los excedentes de su renta periódica, una vez descontado todo su presupuesto de seguridad social.
  Entonces, por ser la renta variable una inversión que tiene implícito un riesgo relativamente alto, es así como el perfil del inversionista de acciones deberá tender a ser más agresivo que conservador. Pero lo importante es que la persona que quiere entrar al mercado de acciones puede invertir en papeles, que según su volatilidad específica, implicarán un mayor o menor riesgo.
  
  
• La elección de la acción
  Cuando se decide comprar una acción específica se deben tener en cuenta tres factores básicos: análisis técnico (corto plazo), análisis fundamental o estructural (largo plazo) y la valoración de la compañía. Ellos determinarán si el precio del título tenderá al alza o a la baja desde el mismo momento en que se compra y si la acción es susceptible de negociarse fácilmente en el mercado (liquidez).
  
  
• Análisis técnico (corto plazo)
  Es un tipo de análisis que adquiere relevancia en la medida en que el mercado se vuelve más especulado, pues se basa en la idea de que el precio de la acción es determinado por lo que el mercado esté dispuesto a pagar por ella. Por tanto, la actitud del mercado frente al nivel de precios de un papel específico en un momento dado determinará el comportamiento del precio de dicha acción en un futuro próximo.
  Así pues, este análisis no tiene en cuenta la operación de la empresa para determinar el precio de su acción, sino que se fija en aspectos tales como el Índice Beta de la acción, los niveles máximo y mínimo del precio de la misma y la tendencia y promedio histórico de él. Para dicho análisis se usan herramientas como los Promedios Móviles (Simples y Compuestos), las Velas Japonesas y las Bandas de Bollinger, entre otros (vea sus definiciones en el Glosario Económico y Bursátil).
  
  
• Análisis fundamental o estructural (largo plazo)
  Se basa en la idea de que el valor de una acción obedece a la administración que una compañía haga de sí misma. En términos generales, si la empresa es bien conducida en todos sus aspectos, pero principalmente en su parte operativa, es de esperarse que se genere un mayor valor a sus dueños (accionistas) y a su vez éste se vea reflejado en el precio de la acción.
  Por tanto, este análisis se hace con base en todos los elementos que influyen en el desempeño y los resultados de una compañía, tales como: indicadores macroeconómicos (crecimiento de la economía del país, inflación, comportamiento del tipo de cambio y tasas de interés, entre otros), estados financieros históricos del grupo, información e indicadores del sector al cual pertenece la empresa, políticas de la compañía.
  Con todos esos elementos, el analista construye unos estados financieros proyectados a través de los cuales le es posible establecer si las perspectivas de la empresa son positivas o negativas, y con base en eso, estima si el precio de la acción tenderá a crecer o a decrecer.
  
  
• Valoración de la compañía
  Las valoraciones que realiza el Departamento de Investigaciones Económicas de Valores Bancolomnia, antes Suvalor -galardonado en varias oportunidades por diversos medios de comunicación como el mejor de Colombia en su género- al momento de emitir cualquier recomendación de inversión en acciones, se valen de un análisis técnico (corto plazo) y otro fundamental o estructural (largo plazo), a los que se suma la liquidez de los diferentes títulos.
  
  Y para establecer en términos de rentabilidad cuál inversión accionaria es más recomendable que otra, se hace necesario establecer precios objetivos para los diferentes títulos. En este sentido, los analistas del Departamento de Investigaciones Económicas hacen uso de diferentes herramientas dentro de las cuales se encuentran los múltiplos o índices accionarios que permiten, con base en unos resultados proyectados y unos supuestos determinados, establecer rangos para ubicar el precio de una acción determina en el futuro.
  
  Dentro de ellos están el RPG (del inglés P/E Ratio que en español significa Relación Precio/Ganancia), P/VL (del inglés P/BV que en español significa Relación Precio/Valor en Libros) y EV/EBITDA (del inglés Enterprise Value/Earnings Before Interests taxes and Depreciation). El uso de uno u otro dependerá principalmente del sector de la compañía analizada. (vea sus definiciones en el Glosario Económico y Bursátil).

Un cliente tiene las siguientes alternativas para consignar dinero en sus cuentas de Bancolombia Cayman:

• Traslado Interno
  Si el cliente tiene el dinero en dólares en otro depósito o cuenta de Bancolombia Cayman, puede trasladar dinero entre cuentas diligenciando el Formato de Movimiento Interno o si esta inscrito al sistema de transacciones puede realizar traslados directamente a través de Internet. Costo: ninguno.
• Transferencia desde otro Banco en el Exterior
  Si el cliente tiene el dinero en dólares en un banco del exterior diferente a Bancolombia Cayman, debe darle una carta con las instrucciones a su banco para que éste haga la transferencia correspondiente. Costo: El valor de trasferencia que le cobre el otro banco al ordenante.
• Compra de Divisas en Bancolombia Colombia
  Si el cliente tiene el dinero en pesos colombianos y va a comprar divisas a la mesa de dinero de Bancolombia Colombia, debe seguir los siguientes pasos:
  - Llamar a la mesa de dinero de la ciudad correspondiente y negociar las divisas de acuerdo con el precio del día.
  - Hacer una carta confirmando la compra de las divisas, los términos de la compra y ordenando la transferencia correspondiente. Esta carta debe ser entregada directamente a la Sucursal de Comercio Internacional de Bancolombia Colombia en su ciudad. (Anexar a la carta, el original de la declaración de cambio correspondiente a la operación).
  - Costo: Ninguno (las transferencias entre Bancolombia Colombia y Bancolombia Cayman, no tienen ningún costo).
• Compra de Divisas en otro Banco en Colombia
  Si el cliente tiene el dinero en pesos colombianos y va a comprar divisas a otro banco, tiene que seguir los siguientes pasos:
  - Llamar a dicho banco y negociar las divisas.
  - Dar una carta de instrucciones al banco donde compro las divisas para que hagan la transferencia a Bancolombia Cayman.
  - Anexar a la carta, el original de la declaración de cambio correspondiente.
  - Costo: El valor de trasferencia que le cobre el otro banco.
• Cheque
  El cliente puede adquirir el cheque en una Sucursal de Comercio Internacional de Bancolombia o en cualquier otro banco, con alguien conocido, siempre y cuando conozca y pueda dar fe sobre el origen sano de las divisas.
  El cheque debe venir girado a nombre del titular del depósito, no se aceptan dobles endosos y debe enviarse a Bancolombia Cayman, para lo cual los Gerentes Comerciales de las Filiales del Exterior lo pueden asesorar. Costo: el valor del cheque comprado en Bancolombia es de USD 8.oo
• Negociación de Remesas
  Si el cliente tiene un cheque pero no desea correr con el riesgo del envío del correo de este titulo valor, puede negociarlo con Bancolombia Colombia. Para esto, debe contar con un cupo de crédito aprobado y dirigirse a su Gerente de Sucursal o de Cuenta, en donde le darán las instrucciones respectivas. Una vez negociado el cheque la Sucursal de Comercio Internacional procede a hacer la transferencia a Bancolombia Cayman. Costo: Por este servicio se cobra una comisión, de cuerdo con el lugar de origen del cheque.
• Efectivo en Dólares
  Bancolombia ofrece el servicio de recibirle dólares en efectivo a nuestros clientes, en las sucursales de divisas del Banco en Colombia. El monto máximo que se recibe mensual y/o por transacción es de USD 10,000. El procedimiento a seguir es el siguiente:
  - Acérquese a una sucursal de divisas del Banco en Colombia y diligencie la Solicitud de Giro Directo (F-569).
  - Si la suma que va a consignar es de USD 10,000, debe diligenciar el formato de Declaración de Operaciones en Efectivo (F-543).
  - Costo: Por este servicio se cobra una comisión del 3% mas el IVA sobre esta comisión. puede pagarse en pesos a la TRM del día o en dólares.
  
  

Es precisamente por eso que se llaman inversiones en renta variable, pues no es posible establecer de antemano el precio que la acción tendrá ni la rentabilidad que ella le dará al inversionista en un período de tiempo determinado. Así, dichos títulos dependen casi en su totalidad del mercado y no de la voluntad del emisor y por tanto son operaciones de mayor riesgo. Sin embargo, entre mayor sea éste, igualmente mayor será el retorno que el inversionista espera recibir de la acción en el largo plazo.

A continuación se presentan una serie de puntos que son claves al momento de suscribir una inversión en acciones.

• Monto
  Antes que nada, se debe tener claro cuál es el monto que se desea invertir, pues las operaciones de este tipo suponen una comisión mínima. Si el inversionista decide colocar su dinero en renta variable, entonces deberá pagar una comisión al entrar (comprar acciones) y otra al salir (venderlas), siendo ésta algo relevante si el monto no es lo suficientemente alto.
  
  •Finalidad de los recursos
  También se debe establecer si el dinero a invertir tiene un fin específico hacia el futuro (vacaciones, vehículo, educación, vivienda, participación accionaria en una empresa o sector específico, pensión, etc.) o si es simplemente un ahorro que, en la medida en que rente, robustecerá el patrimonio del inversionista. Cuando la persona tenga una respuesta, entonces podrá determinar el plazo de la inversión y el riesgo que estaría dispuesto a asumir.
  
  
• El plazo de la inversión
  Luego del inversionista saber en qué momento necesitará los recursos susceptibles de inversión, hay que aclarar que en renta variable es recomendable invertir a largo plazo, es decir a más de un año.
  
  
• El riesgo de la inversión
  La destinación específica de los recursos a invertir también determinará el nivel de riesgo al cual estaría dispuesto el inversionista potencial. Por ejemplo, una persona natural que tenga para invertir unos recursos destinados a la compra de una casa o a la educación universitaria de sus hijos que están en bachillerato, seguramente tendrá un perfil más conservador que quien esté dispuesto a invertir los excedentes de su renta periódica, una vez descontado todo su presupuesto de seguridad social.
  Entonces, por ser la renta variable una inversión que tiene implícito un riesgo relativamente alto, es así como el perfil del inversionista de acciones deberá tender a ser más agresivo que conservador. Pero lo importante es que la persona que quiere entrar al mercado de acciones puede invertir en papeles, que según su volatilidad específica, implicarán un mayor o menor riesgo.
  
  
• La elección de la acción
  Cuando se decide comprar una acción específica se deben tener en cuenta tres factores básicos: análisis técnico (corto plazo), análisis fundamental o estructural (largo plazo) y la valoración de la compañía. Ellos determinarán si el precio del título tenderá al alza o a la baja desde el mismo momento en que se compra y si la acción es susceptible de negociarse fácilmente en el mercado (liquidez).
  
  
• Análisis técnico (corto plazo)
  Es un tipo de análisis que adquiere relevancia en la medida en que el mercado se vuelve más especulado, pues se basa en la idea de que el precio de la acción es determinado por lo que el mercado esté dispuesto a pagar por ella. Por tanto, la actitud del mercado frente al nivel de precios de un papel específico en un momento dado determinará el comportamiento del precio de dicha acción en un futuro próximo.
  Así pues, este análisis no tiene en cuenta la operación de la empresa para determinar el precio de su acción, sino que se fija en aspectos tales como el Índice Beta de la acción, los niveles máximo y mínimo del precio de la misma y la tendencia y promedio histórico de él. Para dicho análisis se usan herramientas como los Promedios Móviles (Simples y Compuestos), las Velas Japonesas y las Bandas de Bollinger, entre otros (vea sus definiciones en el Glosario Económico y Bursátil).
  
  
• Análisis fundamental o estructural (largo plazo)
  Se basa en la idea de que el valor de una acción obedece a la administración que una compañía haga de sí misma. En términos generales, si la empresa es bien conducida en todos sus aspectos, pero principalmente en su parte operativa, es de esperarse que se genere un mayor valor a sus dueños (accionistas) y a su vez éste se vea reflejado en el precio de la acción.
  Por tanto, este análisis se hace con base en todos los elementos que influyen en el desempeño y los resultados de una compañía, tales como: indicadores macroeconómicos (crecimiento de la economía del país, inflación, comportamiento del tipo de cambio y tasas de interés, entre otros), estados financieros históricos del grupo, información e indicadores del sector al cual pertenece la empresa, políticas de la compañía.
  Con todos esos elementos, el analista construye unos estados financieros proyectados a través de los cuales le es posible establecer si las perspectivas de la empresa son positivas o negativas, y con base en eso, estima si el precio de la acción tenderá a crecer o a decrecer.
  
  
• Valoración de la compañía
  Las valoraciones que realiza el Departamento de Investigaciones Económicas de Valores Bancolomnia, antes Suvalor -galardonado en varias oportunidades por diversos medios de comunicación como el mejor de Colombia en su género- al momento de emitir cualquier recomendación de inversión en acciones, se valen de un análisis técnico (corto plazo) y otro fundamental o estructural (largo plazo), a los que se suma la liquidez de los diferentes títulos.
  
  Y para establecer en términos de rentabilidad cuál inversión accionaria es más recomendable que otra, se hace necesario establecer precios objetivos para los diferentes títulos. En este sentido, los analistas del Departamento de Investigaciones Económicas hacen uso de diferentes herramientas dentro de las cuales se encuentran los múltiplos o índices accionarios que permiten, con base en unos resultados proyectados y unos supuestos determinados, establecer rangos para ubicar el precio de una acción determina en el futuro.
  
  Dentro de ellos están el RPG (del inglés P/E Ratio que en español significa Relación Precio/Ganancia), P/VL (del inglés P/BV que en español significa Relación Precio/Valor en Libros) y EV/EBITDA (del inglés Enterprise Value/Earnings Before Interests taxes and Depreciation). El uso de uno u otro dependerá principalmente del sector de la compañía analizada. (vea sus definiciones en el Glosario Económico y Bursátil).